Delibera Consob 15 febbraio 2018 n. 20307: il nuovo Regolamento Intermediari

Pubblicata  la Delibera Consob 15 febbraio 2018 n. 20307 (nel Supplemento Ordinario n. 7 alla Gazzetta Ufficiale n. 41 del 19 febbraio 2018) con cui è stato emanato il nuovo Regolamento recante norme di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, in materia di intermediari, di recepimento della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II) e del Regolamento (UE) n. 600/2014 (MiFIR). Il nuovo Regolamento entra in vigore da oggi, 20 febbraio 2018.

Con ciò si conclude la fase di recepimento nell'ordinamento italiano della direttiva 2014/65/UE (Markets in financial instruments directive - Mifid II) e del regolamento (Ue) n. 600/2014 (Mifir), che rafforzano le tutele per gli investitori in strumenti finanziari distribuiti da intermediari e/o scambiati su sedi di negoziazione nell'Unione europea. Il nuovo regolamento intermediari è stato redatto in base agli esiti delle consultazioni con il mercato avviate nel secondo semestre del 2017.

Il regolamento contiene in particolare:

1. le disposizioni per la tutela degli investitori, inclusi i requisiti di conoscenza e competenza richiesti al personale degli intermediari che fornisce informazioni o consulenza ai clienti degli stessi (la consultazione si è chiusa il 21 agosto 2017; per ulteriori dettagli si veda la newsletter Consob Informa a. XXIII, n. 26 del 10 luglio 2017);

2. la nuova disciplina dell'attività dei consulenti finanziari nonché, in attuazione di quanto disposto dalla legge di stabilità per il 2016, dei nuovi poteri di vigilanza e sanzionatori in capo all'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari - Ocf (la consultazione si è chiusa il 30 settembre 2017; per ulteriori dettagli si veda la newsletter Consob Informa a. XXIII, n. 29 del 31 luglio 2017);

3. le procedure di autorizzazione delle Sim e l'ingresso in Italia delle imprese di investimento Ue ed extra-Ue e la disciplina di derivazione Mifid II applicabile ai gestori (le consultazioni si sono chiuse il 30 settembre e l'8 novembre 2017; per ulteriori dettagli si vedano le newsletter Consob Informaa. XXIII, n. 30 del 7 agosto 2017 e n. 38 del 23 ottobre 2017).

Insieme all'adozione del nuovo regolamento intermediari, è stata stipulata da Consob e Banca d'Italia una integrazione al precedente protocollo d'intesa del 2007 (protocollo d'intesa del 15 febbraio 2018), per il coordinamento delle rispettive funzioni di regolamentazione e vigilanza in materia di gestione dei conflitti di interesse potenzialmente pregiudizievoli per i clienti, ai sensi degli articoli 5, c. 5-bis e 6, c. 2-bis, del d.lgs. n. 58/1998 (Tuf).